Avrupa Merkez Bankası (ECB) Anketi: Euro Bölgesi Bankaları Kredi Koşullarını Eylül 2023'ten Beri En Hızlı Şekilde Sıkılaştırıyor

Avrupa Merkez Bankası'nın Nisan 2026 banka kredi anketine göre, euro bölgesi bankaları 2026'nın ilk çeyreğinde işletmelere verilen krediler için kredi standartlarında net %10 oranında sıkılaştırma bildirmişlerdir. Bu rakam, Eylül 2023'ten bu yana en keskin sıkılaştırmayı temsil etmekte ve uzun vadeli tarihsel ortalamayı aşmaktadır. Sonuç, bankaların önceki turda beklediği %6 sıkılaştırmayı aşmıştır. Bankalar ekonomik görünüme yönelik algılanan riskler ve daha düşük iç risk toleransını ana etken olarak göstermişlerdir. Açık uçlu cevaplar bölümünde, kurumlar jeopolitik ve enerji sektörü gelişmelerini — enerji yoğun firmalara yönelik riskleri ve Orta Doğu'ya yönelik riskleri içerecek şekilde — sıkılaştırma baskısının ek kaynakları olarak belirtmişlerdir.

Hane halkı tarafında, tüketici kredileri için kredi standartları net %15 oranında sıkılaşmış, konut kredileri ise daha küçük bir net %2 oranında sıkılaşmıştır. Bankalar ayrıca tüm borçlu kategorilerinde reddedilen kredi başvurularında net artış bildirmişlerdir.

İşletme kredilerine yönelik talep net %2 oranında azalarak, daha önceki %6 artış beklentisini tersine çevirmiştir. Tüketici kredilerine yönelik talep net %11 oranında keskin şekilde düşmüştür. Bankalar bu düşüşü dayanıklı mal harcamalarının zayıflığına, tüketici güveninin düşüklüğüne ve yüksek faiz oranlarına atfetmişlerdir.

2026'nın ikinci çeyreğine yönelik olarak, bankalar tüm kredi kategorilerinde daha belirgin sıkılaştırma ve konut kredileri ile tüketici kredilerine yönelik talepte daha ileri düşüşler beklemektedirler. Borç menkul kıymetleri piyasalarına erişim, 2023'ün başından bu yana en önemli oranda kötüleşmiştir.