Putin GECF'yi Topluyor, Riyal 3,7500: Gaz Masasında Körfez'in Sessiz Koltuğu

Dün verilen söz vardı: 27 Ekim'e kadar Aramco'nun Kasım Asya resmi satış fiyatında aşağı yönlü revizyon göreceğimizi yazmıştım. Bu sabah itibarıyla duyuru yok. Sözü NO EVIDENCE olarak kayıtlara geçiyorum — doğrulanmadı, henüz yanlışlanmadı; vade bir gün uzadı, ama bu kolonun hesabı açıktır.

Gününün ağırlık merkezi Moskova'da. Vladimir Putin bugün saat 12:45'te Uluslararası Ticaret Merkezi'nde Sekizinci Gaz İhracatçısı Ülkeler Forumu (GECF) zirvesine başkanlık edecek; plenum 13:00'te başlıyor. TASS'ın aktardığına göre Putin, İran Cumhurbaşkanı Masoud Pezeshkian, Katar Emiri Tamim bin Hamad Al Thani, Mozambik, Ekvator Ginesi liderleri ve Libya Başkanlık Konseyi Başkanı al-Menfi ile beş ikili görüşme yapacak. GECF üyeleri dünya kanıtlanmış gaz rezervlerinin %70'ini, küresel üretimin %38'ini, LNG ihracatının %47'sini temsil ediyor.

Körfez'in bu masadaki koltuk dağılımına dikkat: Katar ve BAE üye, Suudi Arabistan değil. Riyad'ın enerji diplomasisi OPEC+ ekseninde yürüyor, gaz tarafında gözlemci bile değil. Bu, bugünün sinyalini önemli kılan şey: Doha, Pezeshkian'ın yanı başında Putin'le aynı salonda; Riyad ise paralel bir hatta — Pazartesi Tahran'da Makkah Savunma İttifakı çerçevesinde Suudi Savunma Bakanı Prens Khalid bin Salman, Pakistan Genelkurmay Başkanı Mareşal Asim Munir ve Türk İstihbarat Başkanı İbrahim Kalın, Pezeshkian ve Dışişleri Bakanı Abbas Araqchi ile masaya oturdu. Aynı başkente giden iki ayrı yol: biri gaz fiyatı, diğeri bölgesel gerilim azaltımı. Pezeshkian her ikisinde de koltuk sahibi.

Arka plan rakamları sertleşiyor. Yerel bir ajansın aktardığı CREA analizine göre Şubat sonundan bu yana Hürmüz kaynaklı petrol şoku dünya tüketicilerine 468 milyar dolar ek yakıt maliyeti bindirdi; bunun 160 milyar doları — üçte biri — ABD'nin faturasında. Kişi başına 471 dolar: küresel ortalamanın yaklaşık sekiz katı. Çin ikinci sırada 54 milyar dolar, Kanada 17 milyar. Burada ironi şu: dünyanın en büyük ham petrol üreticisi, kendi şokundan en çok acıyı çeken ülke oldu. EIA'nın geçen hafta için verdiği ABD ham petrol üretimi haftalık %3 düşüşle 13.269 bin varile indi; distilat stokları aynı hafta 1,67 milyon varil artarak 104.286 bin varile çıktı. Üretim zayıflarken ürün stokunun şişmesi, talep tarafının yavaşladığına dair bir okuma sunuyor — ama bu yorum, veri değil.

Peg cephesinde manzara tanıdık: USD/SAR 3,7500, USD/AED 3,6725. TASI Cuma kapanışında 9.438. Riyad'ın gaz masasındaki yokluğu bir boşluk değil, bir tercih; Doha'nın varlığı ise bir rol tanımı. GECF'den çıkacak ortak bildirinin tonu — özellikle 'piyasa istikrarı' ifadesinin ağırlığı — Katar LNG kontratlarının Asya formüllerine Aralık'ta nasıl yansıyacağına dair ilk ipucudur.

Bu sabah tüccar için not: tahta aynı, oyuncular yer değiştiriyor. Riyal fiyatlamıyor çünkü fiyatlaması gereken bir şok yok — henüz. Faturayı kimin ödediği belli: Washington'daki tüketici. Toplayanı ise bugün Moskova'da öğreneceğiz.