Путин созывает GECF, риал 3,7500: тихий стул Персидского залива за столом газа

Москва сегодня собирает газоэкспортеров; Катар за столом, Саудовская Аравия нет. Пег не движется, но счет США в размере 160 миллиардов долларов переписывает фон региона.

Вчера было обещание: я писал, что до 27 октября мы увидим понижательную ревизию официальной цены продаж Saudi Aramco на ноябрь в Азии. По состоянию на это утро никакого объявления. Записываю это как NO EVIDENCE — не подтверждено, еще не опровергнуто; срок продлился на один день, но счет этой колонки остается открытым.

Центр тяжести дня в Москве. Владимир Путин сегодня в 12:45 по московскому времени будет председательствовать на Восьмом саммите Форума стран-экспортеров газа (GECF) в Международном торговом центре; пленарное заседание начинается в 13:00. По данным ТАСС, Путин проведет пять двусторонних встреч с президентом Ирана Масудом Пезешкяном, эмиром Катара Тамимом бин Хамадом Аль Тани, лидерами Мозамбика, Экваториальной Гвинеи и председателем Президентского совета Ливии Аль-Менфи. Члены GECF представляют 70% доказанных мировых газовых резервов, 38% глобального производства и 47% экспорта СПГ.

Обратите внимание на распределение мест в Персидском заливе за этим столом: Катар и ОАЭ — члены, Саудовская Аравия — нет. Энергетическая дипломатия Эр-Рияда движется по оси ОПЕК+, в газовой сфере даже не наблюдатель. Это то, что делает сегодняшний сигнал значимым: Доха рядом с Пезешкяном в одном зале с Путиным; Эр-Рияд же на параллельной линии — в понедельник в Тегеране в рамках Саудовского альянса оборонного сотрудничества саудовский министр обороны принц Халид бин Салман, начальник генштаба Пакистана маршал Асим Мунир и руководитель турецких спецслужб Ибрахим Калын сели за стол с Пезешкяном и министром иностранных дел Аббасом Арахчи. Два разных пути в один и тот же город: один — о цене газа, другой — о снижении региональной напряженности. Пезешкян имеет место за обоими.

Фоновые цифры твердеют. Согласно анализу CREA, передданному местным агентством, нефтяной шок из Ормузского пролива с конца февраля наложил на мировых потребителей дополнительные 468 миллиардов долларов расходов на топливо; из них 160 миллиардов долларов — треть — пришлось на счет США. На душу населения 471 доллар: примерно в восемь раз больше глобального среднего. Вот в чем здесь ирония: крупнейший в мире производитель сырой нефти оказался страной, которая больше всех страдает от собственного шока. По данным EIA за прошлую неделю, производство сырой нефти в США упало на 3% в неделю до 13,269 миллиона баррелей; запасы дистиллятов за ту же неделю увеличились на 1,67 миллиона баррелей до 104,286 миллиона баррелей. Слабеющее производство при раздувающихся запасах продукции предлагает прочтение о замедлении со стороны спроса — но это интерпретация, не данные.

На фронте привязок картина знакомая: USD/SAR 3,75, USD/AED 3,6725. TASI закрыл пятницу на уровне 9.438. Отсутствие Эр-Рияда за столом газа — это не пустота, это выбор; присутствие Дохи же — это определение роли. Тон совместного коммюнике, выходящего из GECF — особенно вес фразы "стабильность рынка" — будет первым намеком на то, как контракты катарского СПГ отразятся на азиатских формулах в декабре.

Утренняя заметка для трейдера: доска та же, игроки переходят на другие места. Риал не движется в цене потому, что нет шока, который ему нужно было бы отражать — пока. Ясно, кто платит счет: потребитель в Вашингтоне. Того, кто собирает счета, мы узнаем сегодня в Москве.