استطلاع البنك المركزي الأوروبي: بنوك منطقة اليورو تشدد شروط الائتمان بأسرع وتيرة منذ الربع الثالث من 2023

أفادت بنوك منطقة اليورو بتشديد صافي بنسبة 10% على معايير الائتمان للقروض الممنوحة للمؤسسات في الربع الأول من 2026، وهو أشد تشديد منذ الربع الثالث من 2023 وأعلى من المتوسط التاريخي طويل الأجل، وفقاً لاستطلاع الإقراض المصرفي الصادر عن البنك المركزي الأوروبي في أبريل 2026. تجاوزت النتيجة التشديد بنسبة 6% الذي كانت البنوك قد توقعته في الجولة السابقة. استشهدت البنوك بالمخاطر المتصورة على الآفاق الاقتصادية وتراجع تحمل المخاطر الداخلي كمحركات رئيسية. في الردود المفتوحة المخصصة، أشارت المؤسسات تحديداً إلى التطورات الجيوسياسية والقطاع الطاقوي — بما في ذلك التعرضات للشركات كثيفة الاستهلاك للطاقة والشركات في الشرق الأوسط — باعتبارها مصادر إضافية لضغوط التشديد.

على صعيد الأسر، تشددت معايير الائتمان لائتمان المستهلك بمعدل صافي بلغ 15%، بينما شهدت القروض العقارية تشديداً صافياً أصغر بلغ 2%. كما أفادت البنوك عن زيادة صافية في طلبات القروض المرفوضة عبر جميع فئات المقترضين.

تراجع الطلب على القروض التجارية بمعدل صافي بلغ 2%، مما عكس التوقعات السابقة لزيادة بنسبة 6%. انخفض الطلب على ائتمان المستهلك بشكل حاد بمعدل صافي بلغ 11%. عزت البنوك الانخفاض إلى ضعف الإنفاق على السلع المعمرة وتراجع ثقة المستهلك وارتفاع أسعار الفائدة.

بالنظر إلى الربع الثاني من 2026، تتوقع البنوك تشديداً أكثر حدة عبر جميع فئات القروض وانخفاضات إضافية في الطلب على القروض العقارية وائتمان المستهلك. تدهورت إمكانية الوصول إلى أسواق الأوراق المالية بالدين بأكبر معدل منذ أوائل 2023.